Introductions en bourse
- Pourquoi s’adresser à Amilton Corporate Finance pour votre opération d’introduction en bourse?
- Pourquoi s’introduire en bourse?
- Choisir le marché le mieux adapté
- Quels sont les intervenants d’une introduction en bourse?
- Rôle du Listing Sponsor
- Les différentes phases d’une introduction en bourse
- Autres opérations post-introduction
Pourquoi s’adresser à Amilton Corporate Finance pour votre opération d’introduction en bourse?
Pourquoi s’introduire en bourse?
Choisir le marché le mieux adapté
Marché réglementé : EUROLIST
Les sociétés cotées sur Eurolist sont soumises à un ensemble de règles édictées au niveau européen et applicables à tous les marchés réglementés dans les pays de l'Union. Pour plus de clarté, Eurolist est segmenté par niveaux de capitalisation boursière :
- Compartiment A : capitalisation supérieure à 1 milliard €,
- Compartiment B : capitalisation comprise entre 150 millions € et 1 milliard €,
- Compartiment C : capitalisation inférieures à 150 millions €.
Marché Régulé : ALTERNEXT
Destiné aux PME, ce segment propose des modalités d’admission et de cotation simplifiées par rapport au marché réglementé. Il est doté de règles propres dont l’objectif est de garantir aux investisseurs une bonne information et une transparence. L'entreprise candidate à une introduction sur Alternext doit choisir un listing sponsor qui va l'accompagner dans sa procédure d'admission et tout au long de sa vie boursière.
Amilton Corporate Finance a le statut de Listing Sponsor.
Le Marché Libre
Ce marché s’adresse aux PME qui souhaitent accéder au marché financier, sans pour autant satisfaire aux critères d’admission des autres marchés de NYSE Euronext. Ce marché s'adresse prioritairement à des investisseurs avertis.
EUROLIST | ALTERNEXT | MARCHÉ LIBRE | ||||
Compartiment A | Compartiment B | Compartiment C | ||||
Nature du marché | Réglementé | Non Réglementé Régulé | Non Réglementé organisé | |||
Profil des entreprises | Blue Chips | Mid Caps | Small Caps | PME & PMI | Petites entreprises | |
Historique de comptes | 3 ans minimum | 2 ans minimum | Pas de minimum | |||
Normes comptables | IFRS obligatoire | Française ou IFRS | Française | |||
Nature de l'opération d'introduction | Appel public à l'Epargne (APE) | APE | Cotation directe (Si placement privé préalable d'au moins 5M€ auprès de 5 investisseurs qualifiés minimum) | APE ou non | ||
Diffusion minimum de titres dans le public | 25% de titres dans le public ou 5% minimum du capital représentant au moins 5M€ | Pas de minimum Au moins 2,5M€ | Pas de diffusion | Pas de minimum | ||
Document à rédiger | Prospectus | Prospectus | Document d'information "Offering circular" | Si APE: Prospectus Sinon: Néant | ||
Visa AMF | Obligatoire | Obligatoire | Non | Obligatoire si APE | ||
Listing Sponsor | Non | Oui | Oui | Non | ||
Décision d'admission | Conseil d'Administration d'Euronext | Conseil d'Administration d'Euronext | Euronext dispose d'un droit à l'opposition | |||
Quels sont les intervenants d’une introduction en bourse?
Rôle du Listing Sponsor
Les différentes phases d’une introduction en bourse
Autres opérations post-introduction
- Transfert de marché
- Emissions et appels au marché :Augmentation de capital, émission de toutes valeurs mobilières : BSA , ABSA, OBSA,OBSAR, OCEANE….
- Offres publiques : OPA, OPE, OPR,…..
- Service d’assistance permanente ou ponctuelle
- Notamment en matière d’obligations réglementaires, de financement ou d’actionnariat
- Diagnostic
- Définition d’un programme d’actions
- Recherche et sélection de partenaires si nécessaire
- Mise en œuvre
- L’ensemble de nos interventions donnent lieu à une veille et un suivi à long terme
- Listing Sponsor pour sociétés cotées sur Alternext